305 miliard eur ztrát vysvětluje, proč Emmanuel Macron právě řekl Si Ťin-pchingovi, že evropský průmysl stojí před volbou „život nebo smrt“ a proč následující rok a půl rozhodne, zda se kontinent stane průmyslovou kolonií, nebo si znovu získá suverenitu nad svým ekonomickým osudem.
Antidotum 16. 12. 2025
V. Závislost na bateriích: proč Evropa nemůže vyrábět to, bez čeho nemůže žít …
Žádný sektor neodráží zranitelnost Evropy tak úplně jako sektor baterií pro elektromobily. A žádný dodavatelský řetězec neilustruje strategickou architekturu průmyslové politiky Číny tak jasně jako ten, který začíná v kobaltových dolech v Kongu a končí v evropských automobilkách.
Čína kontroluje 80 % světové výrobní kapacity baterií pro elektromobily. Ale toto číslo, jakkoli je působivé, neodráží celou hloubku čínské kontroly.
Výroba akumulátorů závisí na dvou základních surovinách: aktivním materiálu anody (převážně grafit) a aktivním materiálu katody (kovové sloučeniny, které určují chemické složení baterie – NMC, LFP, NCA). Čína produkuje více než 97 % světového objemu aktivního materiálu anody. Vyrábí přibližně 85 % aktivního materiálu katody.
K výrobě katody a anody jsou zapotřebí kovy získané recyklací materiálů. Čína kontroluje více než 90 % světového objemu zpracování grafitu. Kontroluje 65 až 77 procent zpracování kobaltu. Kontroluje 60 až 73 procent zpracování lithia.
Tyto úzké body nevznikly náhodou. Jsou výsledkem tří desetiletí strategických investic poté, co Čína v roce 1992 stanovila vzácné a kriticky důležité minerály jako priority pro národní rozvoj. Odrážejí dotace, investice do infrastruktury, oběti v oblasti ochrany životního prostředí a trpělivé hromadění kapitálu, které nemůže napodobit žádná tržní ekonomika.
Mezinárodní energetická agentura předpovídá, že podíl Číny na výrobě akumulátorů se sníží, ale pouze na 66 procent do roku 2030 při současné politice. Mezitím se poptávka po akumulátorech ztrojnásobí. Očekává se, že z přibližně 1 terawatthodiny globální poptávky v roce 2024 trh do roku 2030 překročí 3 terawatthodiny. I kdyby všechny ohlášené evropské a americké továrny na výrobu akumulátorů zahájily výrobu podle plánu, což je optimistický předpoklad vzhledem k nedávným potížím společnosti Northvolt, Západ bude čelit strukturálnímu deficitu nabídky. Analýza společnosti McKinsey odhaluje okamžité mezery: podle odhadů bude Evropa v roce 2025 čelit deficitu nabídky ve výši 70 gigawatthodin a Severní Amerika deficitu ve výši 50 gigawatthodin.
Tento deficit zaručuje závislost Evropy na dovozu čínských akumulátorů právě v desetiletí, kdy by se měla elektrifikace zrychlit, aby bylo možné splnit klimatické závazky. Každý elektromobil vyrobený ve Wolfsburgu nebo Sunderlandu, ve kterém jsou použity čínské akumulátory, přináší zisk čínským výrobcům akumulátorů, pracovní místa čínským dělníkům a data čínským inženýrům, kteří zdokonalují chemické složení nové generace. Každá gigatovárna postavená společnostmi CATL, BYD nebo Gotion na evropské půdě ještě hlouběji zavádí čínské technologie, čínský management a čínské dodavatelské řetězce do evropské průmyslové infrastruktury.
Ironie situace je zřejmá. Evropa prosazovala přechod na elektromobily jako klimatickou nutnost i průmyslovou příležitost – šanci předstihnout americké automobilky, které zdvojnásobily sázky na spalovací motory. Místo toho se evropští výrobci automobilů stali v oblasti pohonných jednotek více závislí na zahraniční mocnosti než kdykoli předtím na ropě.
VI. Tarifní bludiště: cla, která nic neřeší, a úlevy, které přitahují všechny …
Poté, co se Evropská komise setkala s důkazy o tom, že čínské přebytky výrobních kapacit dotované státem zaplavují evropské trhy, přijala opatření. Kompenzační cla zavedená v říjnu 2024 na čínské elektromobily představují nejvýznamnější opatření obchodní ochrany bloku proti Číně.
Struktura těchto opatření odráží jak ambice, tak omezení evropské politiky. Kromě základního cla ve výši 10 % podle režimu nejvyšších výhod, které se vztahuje na všechny dovážené automobily, Komise zavedla dodatečná cla pro konkrétní společnosti, vypočítaná s přihlédnutím k dotacím, které každý výrobce obdržel: BYD podléhá dodatečné dani ve výši 17 %, což v součtu dává sazbu 27 %. Geely podléhá dodatečné dani ve výši 18,8 %, což v součtu dává sazbu 28,8 %. Státní společnost SAIC, která je považována za nejméně spolupracující v rámci vyšetřování, podléhá dodatečnému clu ve výši 35,3 %, což v součtu činí 45,3 %.
Tyto sazby byly zřejmě vypočítány tak, aby zpomalily pronikání čínského zboží na trh, aniž by vyvolaly otevřenou obchodní válku. V případě elektromobilů na akumulátorové baterie měly tyto sazby znatelný účinek: v roce 2025 rostl počet registrací čínských elektromobilů v Evropě pomaleji, než se předpokládalo na základě trendů pozorovaných před zavedením cel.
Struktura cel však obsahuje slabinu, kterou čínští výrobci okamžitě odhalili. Kompenzační cla se vztahují pouze na plně elektrická vozidla. Plug-in hybridy – vozidla s elektromotory a spalovacími motory – nejsou zatížena žádnými dodatečnými cly kromě standardních 10 %.
Reakce trhu byla okamžitá a ohromující. V první polovině roku 2025 zaregistrovala společnost BYD v Evropě přibližně 20 000 plug-in hybridů, což je o 17 000 procent více než ve stejném období loňského roku. MG, značka patřící SAIC, která podléhá maximálnímu celnímu poplatku na elektromobily, výrazně posunula svůj evropský registrační mix směrem k hybridům, na které se nevztahují kompenzační sankce. Čínští výrobci automobilů nezmenšili svou přítomnost v Evropě. Přestavěli ji v souladu s normativním rámcem, který má omezit jejich činnost.
Současně se zrychlila investiční reakce. BYD oznámila výstavbu montážních závodů v Maďarsku a Turecku – ten druhý zajistí bezcelní přístup na trhy EU prostřednictvím celního svazu. CATL rozšířila své výrobní kapacity v Německu a Maďarsku. Cherry uzavřela dohodu o výrobním partnerství se španělskými továrnami. Kompenzační cla možná zpomalila příliv zcela čínských automobilů, ale urychlila příliv výroby patřící čínským společnostem nebo prováděné v partnerství s nimi v rámci evropských hranic.
Politické dilema je mučivé. Zvyšte cla ještě více a Čína přijme odvetná opatření vůči evropskému vývozu v hodnotě 213 miliard eur – automobilům do Číny, letadlům do Číny, luxusnímu zboží do Číny, průmyslovému vybavení do Číny.
Zachovejte současná cla a čínští výrobci budou pokračovat v dobývání evropského trhu s elektromobily prostřednictvím hybridů a místní montáže. Kterákoli z těchto cest povede k výsledkům, kterým se evropští politici snažili vyhnout.
Pokračování po pauze na několik dní…
Zdroj: https://t.me/awatum
